一、单位净值
单位净值，指基金的单位价值，即基金当天的价格。对于开放式基金，基金公司通常每天公布基金的单位净值。对于封闭式基金，基金单位净值一般每周公布一次。
基金单位净值是指基金市值除以基金总份额外，获得每个股份的基金市值。显然，单位净值是指每个基金单位的净资产价值。
基金单位净值=(基金资产总值-基金负债)÷ 基金总份额
每个交易日，根据基金投资证券市场（股票市场、债券市场等）收盘价计算基金总资产价值，扣除各种成本和费用（包括管理费、托管费、交易费等），得到基金净资产，然后除以基金总份额，为单位净值。
但前提是只有通过基金单位净值确定开放式基金的认购赎回价格，封闭式基金的交易价格由市场决定。
单位净值的作用：
1)计算买入份数：
假设小明想买A基金1万元，手续费0元，当日基金单位净值2元，小明购买的基金份额 =(购买金额-手续费)÷单位净值=10000 ÷ 2 = 5000份。
2)计算期间盈亏:
假设小明购买上述基金一周后，基金单位净值上升至3元，基金市值
= 基金份额 * 单位净值 = 5000 * 3 =
15000元；盈亏=基金市值-本金=15000-10000=5000元
3)计算销售金额：
假设小明持有一段时间后决定出售基金，假设基金单位净值为2.5元，基金赎回费100元，那么，金额 = 基金份额 * 单位净值 – 手续费= 5000 * 2.5– 100 = 12400元
二、累计单位净值，
基金单位累计净值反映了基金自成立以来的累计净值增长，累计净值增长率是指基金当前净值相对于基金成立时的净值增长率。
累计单位净值=单位净值基金成立后，累计单位派息金额
如果单位净值反映了基金目前的价格，那么累计净值反映了基金净值的累计增长，反映了基金净值的历史变化。
由于基金成立时面额通常为1元，因此基金成立以来单位份额的实际收益可以减去基金累计净值1元。
不过，如果用累计净值增长率来衡量基金绩效，基友们会发现一个严重的BUG:
在分析基金单位净值和累计净值时，我们将光大鑫鑫混合A以 为例，2016年9月2日基金单位净值为1.6290基金累计净值为1.6290，3个月后，2016年12月2日，当日基金单位净值为1.基金累计净值为5560.6200。因此，我们可以计算三个月的单位净增长率-4.累计净值增长率为-0.55%。
这是怎么回事？为什么两个增长率不同？购买基金时应参考哪个增长率？
造成这种结果的原因是分红。2016年9月5日，基金分红，每股分红0.064。众所周知，基金分红后，投资者可以选择现金分红或再投资股息。基金累计净值是默认投资者以现金形式提出股息后计算的。
显然，累计单位净增长率是假设基金持有人采用现金股息计算的累计净增长率；事实上，相当一部分基础人士将采用股息再投资的方式，股息再投资的回报并没有反映在累计净值中。因此，这引入了权利恢复净值的概念。
三、复权净值
复权净值与累计净值的区别在于综合考虑基金的分红或拆分因素，计算基金未分红或拆分的历史净值。复权净值是将股息加回单位净值，作为再投资计算复利。
假设一只基金A，成立初期，其单位净值为1，此时未发生涨跌分红事件，累计净值和复权净值也为1。第一次分红很快就进行了，分红金额为0.1.此时，基金单位净值为0.9.累计净值为0.9 0.1=1.复权净值仍为1。两者不随基金股息而变化。之后，基金A此时，单位净值上升10%.99.累计净值为0.99 0.1=1.09.此时复权净值考虑红利再投资，0.99 (0.1×(1 10%))=1.1。
结论1：基金累计净值与复权净值的区别在于分红的处理
复权净值:将股息加回单位净值，作为再投资计算复利。
累计净值：将股息加回单位净值，但复利不作为再投资计算。
结论2：基金复权净值能真实反映基金业绩。基金公司、第三方评估机构等机构计算基金业绩回报时，取决于基金复权净值增长率，而不是累计净值增长率。
综上所述，单位净值是基金的交易价格，累计净值和复合净值的意义在于公平比较基金的历史业绩，恢复基金历史增长率的真实面貌，帮助投资者选择基金。
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