分散投资的好处和弊端（为什么分散投资比集中投资更有优势）

关于【分散投资的好处和弊端】:分散投资的好处和弊端，主要来自于风险和收益，今天向乾小编给您分享一下，如果对您有所帮助别忘了关注本站哦。

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• 1、分散投资的好处和弊端
• 2、为什么分散投资比集中投资更有优势？

1、分散投资的好处和弊端

投资市场暗藏着很大的风险，一些聪明的投资者都会通过投资组合、分散投资等方式进行风险的分散，那么分散投资的好处和弊端？今天希财君就和大家一起讨论一下这部分内容吧。

1、分散投资的好处

分散投资也称为组合投资，通过同时投资在不同的资产类型或不同的证券上，来达到分散投资的唯一的目的和作用：降低投资风险。

投资者通过分散投资可以改善风险-预期收益比率，做到“稳中求进”，很多投资者会通过将种类、风险不同的投资标的、不同的目标公司进行精确配比构建组合。

我们举个简单的例子：如果一位投资者把投资的所有资金全部投资在A公司的股票上，一旦A公司的股票价格突然下跌，张先生的投资将承受严重的冲击；但如果投资者将资金分别投资在A、B两个公司的股票上，就算A公司的股价大跌，只要B公司的股价能够安然无恙，其整体投资组合的回报都会较完全投资於A公司的组合为佳，意即其投资风险已大大减小。

2、分散投资的弊端

分散投资虽然可以有效降低部分投资风险，但是风险一低预期收益也会有所下降，这是因为分散投资一方面绩效不够优化，另一方面资金分散，单一标的投资金额较少，即使投资标的获利高，其预期收益也大打折扣，一般来说，普遍只能取得等于或小于平均市场利率。

2、为什么分散投资比集中投资更有优势？

我们经常听到一些大V说，投资要分散持有，甚至单只股票或基金的仓位不能超过5%，那么分散投资比集中投资比起来，有什么优势呢？

我们投资一只股票或基金，从交易角度看，收益来自胜率和盈利率，假如10000元投资一只基金，两天内的胜率50%，负率50%，盈利率10%，亏损率-10%，那么收益是多少呢？

集中投资：

第1天胜，第2天负，或者第1天负，第2天胜。

收益=10000*1.1*0.9-10000=-100元，总共亏损100元，也就是亏损1%。

分散投资：

把10000元分成4份，每份2500元，2天的排列组合可分为胜负，负胜，负负和胜胜。

胜负收益=2500*1.1*0.9-2500=-25元；

负胜收益=2500*0.9*1.1-2500=-25元；

负负收益=2500*0.9*0.9-2500=-475元；

胜胜收益=2500*1.1*1.1-2500=525元；

总共收益=-25-25-475+525=0元，也就是亏损0%。

同样的投资胜负率和盈利率，分散投资比集中投资多赚1%，非常有必要坚持分散投资，毕竟这个操作还是比较简单的。

执行分散投资，想要赚更多的话，就要学会判断胜负率和盈利率，比如投资低估指数基金，估值已经非常低时投入，胜率明显高于负率，比如投资可转债，100元买入的可转债，胜率为100%，负率为0%，盈利率上不封顶，亏损率为0%，只不过耗时比较长。

一、可转债：

2021年12月17日回盛转债转债申购，正股回盛生物，主营主要从事兽用药品（包括化药制剂、原料药、中药制剂）、饲料及添加剂的研发、生产和销售，其中兽用药品营业额占比85%，主要风险是非洲猪瘟，大概可以理解为猪肉便宜时盈利好，猪肉贵时盈利差。当前转股价值103.64元，相近转股价值平均溢价率是22.87%，盲打胜率100%，盲打平均估价128元，我将积极申购。

博杰转债转债上市，正股博杰股份，主营工业自动化设备，即大家熟悉的工业机器人，质地比较好，最大风险是下游企业电子制造消费减少，当前转股价值95.175元，相近转股价值平均溢价率是26.78%，上市估价118-124元，价值估算127元，我将不参与。

可转债轮动：双低排名前十名

与上一个交易日对比，换出文科转债，换入江银转债。

文科转债的正股是文科园林，算半个恒大系的，应收账款居高不下，现金流困难，引入特定股东，今天停牌，一般算利好。

双低值计算公式：转债价格*2-转股价值。

双低转债对应的正股存疑比较 多，实盘需要谨慎参与并控制好仓位，表格仅为信息分享和理论研究，不构成任何投资建议。

可转债激进组合12月回测：

本月收益率为4.55%，比上一个交易日涨2.07%，主要是中钢转债和靖远转债​涨幅比较大。

二、指数基金：

超低估值指数：中证医疗、医药创新、中证生物医药和保险主题；

超高估值指数：基建工程、中证传媒、结构调整和5G通信；

往年年底基本有喝酒吃药的行情，今年感觉有点不同，昨天医药跳水，今天白酒被锤，中证白酒指数第一权重股山西汾酒差点被锤至跌停板，吃掉1个月的涨幅，山西汾酒权重占比为16.4%，把中证白酒指数拖出超高估值​，不过估值​还是很高。

中证煤炭今天涨6.35%，达到2092点，超过150日均的1894点，从11月16日 低点1745点算起，一个月时间涨了18%，也来到比较高的估值，但离9月份高点2697点还有一定的距离​。

继续定投中证医疗、医药创新、中证生物​医药和保险主题。

行业指数具有比较强的周期性，从低估到高估一般要一两年，甚至几年，拿不住的话，建议不要投资行业指数基金。

消费、科技、医疗和宽基指数周期性差，也很难进入低估和高估，总体相对稳定。

风险提示：本文所提到的观点仅代表个人的意见，所涉及的标的不作推荐，据此买卖，风险自负。

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