关于【复合年化收益率是什么意思 计算公式是怎样的】:复合年化收益率是什么意思 计算公式是怎样的，今天涌涌小编给您分享一下，如果对您有所帮助别忘了关注本站哦。
1、复合年化收益率是什么意思 计算公式是怎样的
对于长期投资产品，我们经常听到复合年化收益率这个词。复合年化收益率是什么意思？计算公式是什么？让我们了解一下。
复合年化收益率是什么意思？
复合年化收益是指以年为单位，复利计算的收益率，一般来说，复利是利润滚动利润。复合收益率的计算一般按固定周期计算，因此复合年收益是以一年为周期计算的复合收益率。复合年化收益的计算公式通常是将复合年化收益减去初始资本金额的差额，然后除以初始资本金额。
年化收益率是多少？
事实上，年化收益率只是将收益转化为一年的收益率。年收益率通常用于投资金融产品，如各种短期金融产品。这些金融产品的利息每天都在变化，每天的利息都是不同的。由于每天的利息不同，利率不是固定值。为了统一利率，便于计算，根据收益与本金的比率，将投资一定时间内的天数转换为成年利率，形成年化收益率。
复合年化收益率的计算公式是什么？
年复合收益率的一般公式为：年复合收益率=(期末资金-期初资金)/期初资金。
假设投资10万元，投资期为2年，2年后，10万元变成13万元，假设年复合收益率为X，那么等式为10*(1 x)的2次方=13，计算出x=14%，年复合收益率为14%。
以上都是关于复合年化收益率意味着什么，希望对大家有所帮助。
2、宇哥手把手教你做基金定投第6课：定投收益的全面解读
一、如何用Excel制作定投计划账本
有人可能好奇，现在有很多定投收益率计算器，为啥还要自己用excel制作定投计划账本。原因一是如果有个定投的流水账，可以更清楚地掌握自己的定投情况，二是有些投资者采取的是手动定投，或者一些其它定投策略，定投计算器测算不了，这时就需要个定投账本了。
定投账本都需要哪些要素呢？
定投日期、定投当天的基金净值、定投金额，这三个要素是需要输入的；定投份额、累计定投金额、累计定投份额、平均成本、定投收益、定投收益率（累计和年化）则需要后面用公式算出。
●定投份额很好理解，定投份额=定投金额/基金净值
●平均成本=累计定投金额/累计定投份额
●定投收益=（当前基金净值－平均成本）*累计定投份额
●定投收益率=定投收益/累计定投金额，注意，这样算出来的是累计定投收益率
●如果要换算成年化的话，可以在Excel表格输入函数=POWER(1+定投收益率，1/定投年份数)-1。
可能有人看不懂POWER（幂函数）这个公式。我举个简单的例子，大家就明白了。比如定投5年收益70%，那么年化收益率就是，这就是POWER公式表达的意思。这是比较准确的算法，如果估算的话，可以用累计收益率/定投年份数，再下调2个点就差不多了。我们一般说的定投按年化10%~15%止盈就是用POWER公式。
注意，上述计算年化收益率的方法虽然考虑了定投的时间因素，但没有考虑资金效率。如果把每笔定投资金的时间价值和金额价值同时加入考虑，就要用XIRR（现金流不一定定期发生）来计算了。举个简单的例子：把定投日期、定投金额（因为是资金流出，显示“—”值）和当前基金市值（相当于资金流入，显示“﹢”值）单独列出来，运用XIRR（现金流，日期流）公式就可以算出年化收益率了。XIRR公式计算的年化收益率更高。
二、定投止盈点的截取技巧
关于定投止盈，宇哥之前文章已经介绍过。关于定投止盈点的截取技巧，这里再重点说两点注意事项。
1、按年化收益率止盈
上节课我们讲了按目标收益率止盈，更建议按年化收益率止盈。原因是定投所处的市场环境不同、定投时间不同，如果按累计收益率止盈，很可能止盈在牛市初期，错过后面的大行情。
比如：定投好几年，市场一直处于低位震荡、没有多大的起色，终于市场震荡向上，很快达到15%的累计收益率。这个时候止盈就不明智。试想想，苦苦定投了好几年才达到15%的收益率，平均年化下来又有多少呢？市场是有周期的，当市场熊了很多年，那么接下来大概率会迎来一波牛市，好不容易在低位积攒的筹码，终于要迎来曙光，可以“乘风而上”的时候却卖了？这不是亏大了嘛。
2、参考市场估值
除了按年化收益率止盈，还应该结合估值来止盈。为什么呢？我们来看个例子：
如果从2018年10月底开始定投沪深300，市场震荡向上，很快就达到目标年化收益率（只看定投6个月后的收益率），比如15%。如果这个时候止盈，就会错过后面的大行情。事实上，如果一直坚持定投，截止到2021年初，虽然年化收益率依然达到15%，但累计收益率可以达到36%，筹码积攒的更多的情况下，赚得的收益更多。
所以，当市场经历了一波熊市或大跌，定投后市场震荡向上，这时就不能单纯按照年化收益率止盈了，因为很容易就达到了目标收益率，而这个时候很可能行情刚启动，因此，还应该结合市盈率止盈。
我们再来看同期的市盈率水平。2019年6月的时候，年化收益率就已经达到15%，但市盈率只有12倍左右，近10年估值百分位在50%，明显估值还适中。这个时候可以继续定投，等待指数价值回归。
而当估值百分位较高时，比如60%以上，我们一般就说估值正常偏高了，这时投资者就可以分批止盈、落袋为安了。注意的是，有时可能估值百分位要到80%，甚至90%、100%，指数才会回调，具体还要看市场行情的走势和数据的选取区间。
看到这，有人心里可能会有疑问了：止盈后再立即开启下一轮定投，不也一样吗？也不会错过后面继续上涨的行情啊。
是不会错过，但问题是，你把之前积攒的低成本仓位丢掉了，重新开始定投，意味着重新积攒筹码，而在震荡向上的行情下，一方面平均成本不断抬升，另一方面积攒的筹码少，即使市场有很大的涨幅，整体看也赚不了多少钱。
三、定投如何发挥最大复利效果
宇哥在第一课提到，一轮定投结束后，将获利了结后的资金（包括本金和收益）滚入再投资，开启下一轮定投，可以发挥复利效果。除了这一行为，想要发挥最大复利效果，还要注意哪些呢？
下面我想通过三个例子来回答这个问题。
1、单利VS复利
假设本金是10000元，投资年回报率是5%。那么，按复利计算的本利和是10000*（1+5%）^n，如果投资10年，本利和就是16289元；而按单利计算的本利和是10000*（1+5%*n），同样如果投资10年，本利和就是15000元。
如果把时间拉长到20年、30年、40年，会发现复利和单利的差距越来越大！现在的10000元，按复利计算40年后的本利和竟达到70400元！而按单利计算只有30000元。
可见，时间是撬动复利的最重要因素。这正是我想告诉大家的第一点：想要发挥复利效果，投资时间越长越好。
2、不追加本金 VS 追加本金
来看两种情况：
情况A：期初投入10000元，投资年回报率是5%，后续不再追加本金，只是将前期赚得的收益滚入再投资；
情况B：在A的基础上，每期初还继续投入10000元，然后将赚得的收益滚入再投资；
显然，B情况下获得的总资产和投资收益更高，并且差距非常明显。每期都投入10000元，40年后总资产可以达到惊人的127万，投资收益87万，两者都呈指数增长；而如果不投入“新钱”，40年后只有7万，投资收益只有6万。
所以，要想发挥更好的复利效果，本金越多越好。除了将之前赚得的钱滚入再投资，最好是不断有新钱加入进来。
另外，这里有个小贴士，在签约定投计划的时候，可以选择“红利再投”，这样赚得会更多。因为“红利再投”相当于把基金赚的钱兑换成基金份额，再进行投资，可以发挥复利效果。并且，还能节约申购费，省到就是赚到。
3、不同收益率下的复利效果
除了时间、本金，想要发挥复利效果，还有一个非常重要的因素，那就是可持续的正收益率。
为什么是可持续的正收益率？还是来看个例子，小A有10000元，假设每年都按5%的收益率固定增长；小B也有10000元，但是第一年赚20%，第二年亏10%，第三年赚5%，第四年赚20%，第五年亏10%。
猜猜，5年后谁赚得更多呢？可能有人看到小B即使有两次亏了10%，但还有两次赚了20%，会选后者。而事实上是，小A赚得更多。可见，可持续的正收益率是多么重要。因此，要想发挥复利效果，一定要控制好风险。
怎么才能让定投尽可能获得可持续的正收益率呢？有两点想提醒大家。一是尽量用3年内不用的钱定投，否则万一用钱，而定投还是亏损的，就只能割肉了，这就会导致负收益；二是注重组合搭配，而非只定投单只基金。“东方不亮西方亮”，A股市场有风格轮动的特征，均衡配置（大盘+中小盘）可以让组合收益更稳健，走的更“远”。当然，可以根据市场风格有所侧重。
四、为啥定投收益比预想的要低
很多人反映定投收益比预期的要低，我总结了3点原因，分别是：市场不好+中断定投、不止盈或者不会止盈、定投标的不“好”。
先来说市场不好+中断定投。当市场跌跌不休时，看到账面上的亏损越来越大，定投就像个“无底洞”，一些人对定投也就不坚定了，中断定投、甚至割肉发誓说再也不碰定投了。但这样是不对的。只要标的的基本面没有问题，市场越跌，越应该定投，因为这正是低位积攒筹码、摊低成本的机会。如果中断定投，就错失了在低位积攒便宜筹码的机会，这样等行情来临时，不仅回本慢，赚得也会是好。
再来说不止盈或者不会止盈。有些人总抱怨说自己定投，收益率很低，也就刚能跑赢通胀，很大程度上就是不做止盈或者不会止盈。比如，市场涨了一波，到了目标收益率止盈点，但因为贪婪没止盈，随着市场回调，看到收益率大幅回撤，害怕收益全没了，这时止盈收益自然只剩一点点了。
还有就是定投标的“不好”。定投基金不好，也是你和别人定投拉开差距的一个重要原因。一般来说，中长期业绩好的偏股类基金更适合定投。纯债基金因为波动小，定投的意义不大，但可转债、仓位稍高的偏债基金，风险偏好低的朋友也可以定投。最后再提醒一句，定投完不意味着就可以躺着赚钱了，还要定期检视基金，看基金的基本面有没有发生变化，如果基金变坏，就要及时剔除掉。
本节知识提要
●用Excel制作定投计划账本，“定投日期、基金净值、定投金额”三个要素需要输入，其它用公式算出。
●关于定投止盈点的截取技巧，更建议按年化收益率止盈，同时还应该结合估值来止盈。
●定投想要发挥最大复利效果，注意这么几点：①投资时间越长越好；②除了将之前赚得的钱滚入再投资，最好不断有新钱加入进来；③控制好风险，尽可能获得可持续的正收益率。
●定投收益比预想的低，可能有以下原因：市场不好+中断定投、不止盈或者不会止盈、定投标的不“好”。
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