关于【股票估值高好还是低好】:股票估值高好还是低好？怎么看估值合不合理？，今天乾乾小编给您分享一下，如果对您有所帮助别忘了关注本站哦。
1、股票估值高好还是低好
在股市，我们经常听到分析股票的人说某某股票估值高了，某某股票低估了，那到底股票估值是高好还是低好？怎么看估值合不合理？今天小编带大家一起来分析下有关估值的问题。
股票估值高好还是低好？
不能一概而论。不同行业股票估值是不一样的，同一行业不同股票估值大致接近，但是也有高低之分。从静态和动态两方面理解，首先弄清楚为什么有的股票估值高，有的股票估值低。估值从静态上看反映的是收回投资成本所需要的时间，比如现在银行普遍5倍左右估值，是相当低了，意思是说按照现在银行的净利润回报，买入银行回本所需时间只要5年，每年可以得到20%的投资回报率。但是招商银行估值就是比中国银行高，所以估值还得从动态看。
从动态看估值反映的是上市公司未来成长性的预期，招商银行被市场认为未来的成长性好于中国银行，所以市场给招商银行的估值大于中国银行，也有其合理性，因为通过未来的不断成长，同样也可以缩短投资回报时间，高估值就可以维持代表未来前景看好。相反如果未来没有很大的成长性甚至衰退，因为投资回报可能变成负数，所以低估值也就会维持代表前景不被看好，投资回报时间反而边长。再比如现在白酒行业的估值就比较高了，30-50倍估值明显高于银行，但是当前白酒的业绩表现被市场认为成长性要强于银行，所以白酒类股票走势并没有因为估值高就输给银行。
怎么看估值合不合理？
最常用的就是看股票市盈率高低，也就是PE。跟行业平均市盈率对比，以及跟自身历史市盈率对比，这个数据都是可以查的到的。还有注意市场大势，牛市整体市场估值都会高很多，如果估值明显过高，可能市场就出现泡沫要谨慎了。上文也说过在看静态PE的时候建议加上未来成长的预期，不要一味认为市盈率高了就是不合理了，这个还有个时间周期因素。
总的下来，成长性这个东西不太好判断，但是市盈率是客观一目了然的，对于普通投资者来说选择低估值的，未来前景不说很好但是能一直存续下去的行业和股票，也是一种明智之举。
2、“股价”的高低和“估值”的高低哪个更重要？作为投资者你怎么看
“股价”的高低和“估值”的高低哪个更重要?
股票价格与估值高低，是两个概念。股票的价格是代表一张股票凭证的所需资金的数量，而估值代表的是该公司股票价格与每股盈余之间的关系。如果对比二者，我认为估值更加重要。
一，股价的优缺点：
股票价格，是股票在证券市场上买卖时的资金数量，本身没有价值，仅是一种凭证。股票与超市购物券的存在形态差不多。超市购物券所能代表的是相对应的资金数量，从某种角度讲与货币等同，不过不具备超市以外的流通能力，仅仅是单一家或者规定范围以内流动的凭证。股票也是这个道理，其本身没有任何的价值，仅仅是一张凭证，而股票的价格所能书写的内容、体现背后公司的价值，在需求者与供给者之间流通，股价的优点是什么?能直观代表上市公司具备的价值，体现阶段供给与需求之间的关系。如果参考历史股票价格的走势，还能更好衡量股票热度关系、规律。
当然，股票价格分为理论价格与市场价格，二者并不对等，理论价格是通过价值体现所计算的价格，而市场价格则是依据投资者供需关系所形成。两者价格并不对等，股价的呈现也就存在一定的缺点。股票价格的影响因素有很多，与公司经营、市场氛围、经济周期、宏观经济、货币政策等等都有一定的影响，并且还与总股本有关系。可是，这样的影响因素，并不是所有投资者都知晓的。普遍投资者认知为价格高则为存在泡沫、价格低则为物美价廉。一家公司发行股票，每股发行价格为2元，总股本为10亿股，计算得出总市值为20亿元。而另外一家公司也发行股票，每股发行价格200元，总股本1000万股，总市值也为20亿元。两家公司，总市值一样，但一家则是低价股，另一家是高价股。通过股票价格的呈现，能很好的辨别公司的好坏或者总市值的大小吗?显然是不能的。股票价格便宜与否，其实与公司的基本情况，没有太大的关系。虽然能直接通过涨跌反应出市场对公司股票的供给需求关系，间接反应公司经营表现。但是，在基本情况一样的基础上，股票价格的高低，并不能反映出哪家公司好或者不好。也就是说，一家公司的股票价格便宜与否，并不能反映出更多关于上市公司的信息。
二、了解估值：
估值是什么?估值指的是市盈率。如果对比股价便宜与估值低估，哪个更加重要?我认为是低估更加重要。市盈率的计算方式是：股价÷每股盈余=市盈率。也就是说，估值水平并不是单一的数据，而是一种计算方式所得出的结果呈现，显示股票价格与每股盈余之间的关系，较股票价格所能呈现的信息更为丰富、充足。当然了，估值较股票价格更难懂，与股票价格不一样，不直观、有多变。单估值市盈率的计算方式常见的就有三种：静态市盈率、动态市盈率、滚动市盈率。这三种市盈率的计算方式，虽然大致相同，但细则来说是不同的。静态市盈率的计算方式是以最近年度、最近季度取每股盈余数据，然后通过股价相除得出静态市盈率;动态市盈率的计算方式在季度每股盈余数据的基础上需要叠加动态系数，虽然较静态市盈率更为科学，但上市公司可能每一个季度的每股盈余增长是不一样的，只能说对应一些公司确实可靠，但对于一些季度业绩不稳定的公司来说就不靠谱了，存在缺陷。滚动市盈率虽然是三种市盈率最科学的，采用滚动四个季度计算每股盈余，然后通过股票价格相除的关系计算，但是，仍旧对于一些业绩不稳定的公司不能呈现准确的市盈率关系。
所以，对于估值来讲，较直观股票价格更加复杂，更具有呈现力。虽然静态市盈率、动态市盈率与滚动市盈率也存在一定的缺点，但对比历史参考价值性较股票价格的参考价值仍是充分。
三、我认为估值更加重要：
“基金史上的传奇人物”彼得·林奇有两句话很是喜欢“公司的状况与股票的状况有100%的相关性”、“股市赢家法则是：不买落后股，不买平庸股，全心全力的锁定领导股”。不管是公司的状况，不管是否公司落后，或者是否平庸，股票的价格能呈现出来吗?我认为是呈现不出来的。价格的呈现，仅仅是告诉投资者一张凭证所需要多少资金，而没有告诉你值或者不值。也就是说，单一价格的呈现，没有反应公司的价值。
但是，估值将股票价格与每股盈余联系在一起，通过股票价格÷每股盈余的关系呈现高低，而每股盈余代表的是一张股票所能实现的利润，二者之间的除法关系，也就是说现在的股票价格是每一张股票实现利润收入的多少倍。而这种关系，体现的是公司的价值，而不是单一的价格。
10种抄底买入形态
1、“多方炮”。 此K线组合上呈现两阳夹一阴的形态，还有以此演变出来的一种三阳夹二阴的图形，戏称为叠叠多方炮。1、第一根放量的阳线要具有突破性的意义;2、第二根出现的阴线，成交量必须急速的萎缩，而股价不可以再回到被突破的均线或压力线之下，说明突破的有效性，阳线后走出阴线只是一次良性的洗盘;3、第三根阳线的收盘价，理应高于第一根阳线的收盘价，而且后一根阳线比前一根阳线又有温和的放量，但也不能放出巨量。
2、“出水芙蓉”。 此K线形态也是一根大阳线，但是这根大阳线上穿三条均线，使均线呈现多头排列形态，后势极端看涨。三条均线指5日10日20日，这是一个中期或波段式的上涨行情，缩量回调是买进时机。1、K线实体要大，尾盘分时不能有急跌;2、长阳上穿3条均线;3、若有过倍巨量则长阳后有回调。
3、“底部红三兵”。 此种K线组合由下跌末期的三根小阳线构成：1、每日的收盘价高于前一日的收盘价;2、每日的开盘价在前一日阳线的实体之内;3、每日的收盘价在当日的最高点或接近最高点。“红三兵”是一种很常见的K线组合,这种K线组合在下跌趋势中出现时，一般是市场的强烈反转信号。先于大盘企稳并出现“底部红三兵”走势的个股尤其值得我们注意，这通常是主力提前进场的重要信号之一。
4、“单针探底”。 此K线图较为常见底部反转形态图表之一。这种形态由单根带长下影线的K线(阳线或阴线)组成，此形态出现在下降趋势中，是下降趋势可能即将结束的信号，它经常发生在一段下跌行情的底部。这时候通常表明空方力量衰竭，很多卖家已不认可价格会继续下跌而惜售，新买家也认为市场可能超跌，脱离了价值估值，终于下定决心准备入市，市场逐渐向多方倾斜。
5、“看涨吞没形态”。 此种K线图形出现在一轮明显的下跌趋势中，如果吞没形态具有下面3种参考性要素和特征，那么它们构成重要反转信号的可能性将大大地增强。1、在看涨吞没形态中，第一天的实体非常小，而第二天的实体非常大。这种情况可能说明原有趋势的驱动力正在消退,而新趋势的潜在力量正在壮大;2、第二天的实体向前吞没的实体不止一个;3、看涨吞没形态出现在超长期的或非常急剧的市场运动之后。
6、“早晨之星”。 此种K线图形由三根K线构成。第一日股价承接原有跌势继续下行，并出现一根实体较长的阴线;第二日股价波幅缩小，收出实体较短带上下影线的阴线或阳线，称之为“星”，这是K线组合中的主体部分;第三日收出阳线，而且上涨至第一根K线实体之内，这是转市可靠性最高，力度最强的一种K线组合。
7、“顾影处怜”。 股价加速下行，在低档位拉中长阴线，恐慌盘的涌出导致最后竟跳空拉出中大阴线，但第二天大势却急转直上，直接跳高至前一日大阴的开盘价之上开盘，盘中虽有可能再探低位，但收盘价仍在前一日的开盘价之上，留下一条前后皆无K线的大阴线，在收盘之前若确定，则是较佳的低吸点，后市将快速上扬。
8、“猪笼入水”。 猪笼入水是指个股经过低位收集后开始的猛烈拉升，在高位形成尖顶后，单边下行不做头部的确认动作，在接近60日或150日均线时，以一根中阴线向下突破，走势吓人，但5曰乖离率出现明显背离，这是缩量洗盘结束的最佳买点。随之而来的将是一波向上攻击前期高点的行情。
9、“双针探底”。 股价在前期放量上涨后，缩量回调，在大均线附近出现两次下影K线组合，谓之双针探底，一旦股价重返短期均线上方，往往将转入急攻行情，所以在第二次出现下影十字星线的大均线附近是较佳低吸点。
10、“池底巨龙”。 前期放量上涨之后出现破坏均线的震仓动作，成交量连续萎缩，与前期量比呈芝麻点，后温和放量发力穿越5、10、20曰均线摆脱池底，随后回落20曰均线，此时为最佳的低吸点，后市有望发动中级反弹行情。
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1.强势股上升洗盘阶段出现信号，很容易出预警当天涨停，可以设置成盘中预警;
2.如果信号出现在强势股上升趋势洗盘阶段，分时强势承接时，可以根据自己的经验选择是否强势追涨，这个指标可以让你半路能力如虎添翼;
3.如果信号出现在下跌阶段，我不建议半路追涨，防止尾盘回落出现浮亏，可以参考其他指标，如果想要买的话，可以在收盘前几分钟，等信号固定了买入;
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关于估值的10个经验：
1.股票估值
股票估值分为当前估值和未来估值，根据当前的业绩进行估值就叫做当前估值，根据未来的成长性来做估值叫做未来估值。如果一只股票根据2014年的业绩来估值，股价表现为合理，或者股价低估，同时该公司未来依然保持良好发展的情况下，这种股票的安全性就高;如果当前价值低估，但未来业绩将可能走坏，这种股票也不值得持有。另一种是成长性估值，在满足未来业绩成长确定性较高的前提下，根据未来的业绩测算下来，当前股价严重低估，这种股票依然值得持有，虽然它当前业绩高估。对于那种未来成长性确定性不高的股票，需要小心。
2.每一个行业都有一个合理市盈率
如国际券商行业市盈率为15倍，结合国内实际情况，给予国内券商股20倍的市盈率也是合理的。
3.还有一种是根据国内外同行进行对比，就可晓得是低估还是高估
如同行的国内A公司净利润1亿，总市值100亿，而国外一同行公司净利30亿，总市值900亿，那么这个比较就知道国内公司当前股价高估了，另外还需结合国内公司未来的成长潜力再做估值，如果根据未来的成长空间来估值，同样得出国内这家公司股价高估，那样这样的公司就不值得长期持有了。如果国内的这家公司未来成长性较高，且相对未来看当前价格低估，也值得持有。
4.对于成长股估值，当前市盈率几百倍，几千倍都不重要，关键是未来能否填补估值。
5.根据国际成长股的标准，一只高成长股的合理估值是30倍市盈率，如腾讯，百度当前市盈率都是30倍左右。
6.分析估值时，需要注意公司发展的天花板，如果公司发展遇到天花板了，需要小心。
7.一般来说，周期性行业的估值低于高成长股的估值。比如汽车行业的估值也就10多倍，而新兴产业的合理估值可以给到30倍以上，甚至一些稀缺品种，给予的估值可以更高一些，如那种行业寡头公司，垄断性的公司。
8.有的行业适合用市盈率估值，有的行业适合用净资产之类的来估值，还有的适合用注册用户数来做估值，如互联网。
9.要想充分的了解一只股票，你需要花很多的时间去了解，要分析信息的准确性，时效性，全面性。把握住问题的关键。任何一只股票既有不好的消息，也有好的消息，这需要你去区别，你应该重视那些消息，而忽视那些消息。并且公司发展的外在环境不断的变化，需要你随时关注公司的变化。
10.最后，最想说的是，如果你对一只股票做到充分的了解，并且对自己的判断有信心，那么建议你不要为当前股价的暴跌而烦恼，未来市场终将给它一个合理的价格。
长期持有怎样的股票才能赚钱呢?
第一，选择持续成长行业
需要行业能够持续成长，并且具有足够大的市场，比如说消费品行业和医疗行业，把周期拉长到20年，再拉长到50年，这个行业的需求都是一直在增长的，医疗受益于人类对健康的需求，而消费最起码可以受益于超长周期的通胀。
第二，选择有竞争力公司
需要选择行业里的龙头公司，在同一个行业里，分化会很大，十年前的几家公司，有的越来越大，股价也越来越高，而有些公司则越做越差，最后被淘汰，需要寻找行业里的龙头公司，有技术优势、有品牌优势，能实现赢家通吃。
第三，用合适的价格购买
在股市中我们可以赚两部分钱，一部分是市场波动的钱，通过低买高卖赚差价，如果是长期投资，那就赚不了这部分钱，只能赚公司的钱，公司不断成长，创造新增价值，给投资者带来回报，但前提是估值要合理，如果估值过高，提前透支了未来十年甚至二十年的业绩，就算是业绩持续成长，股价不涨，十年后依然高估，也未必能赚钱。
因此，在A股中长期投资需要找到持续成长的行业、有竞争力的龙头公司，并且用合理的价格买入并持有才能赚钱，简单的在一个随机时点买入一家随机选择的公司，中长期持有，其结果必然是亏损的。
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