昨晚，美国硅谷银行部分网站瘫痪，数十家知名风投建议企业从该银行撤出资产，硅谷银行股价暴跌60.41%。并因此引发美国银行股全面下跌。

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硅谷银行1983年成立，定位主要服务风险投资和科技型企业，是一家非常强大、运营良好的银行。

截至2022年底，总资产2118亿美元，约合人民币1.47万亿。一直是科技和生命科学初创公司中，最受欢迎的金融机构之一。

但因为随着美联储本轮快速加息，及美国股市下跌，大量IT从业人员失业，高度依赖融资的初创科技公司出现资金困难，进而影响到存款靠科技企业，贷款也是科技企业的硅谷银行。

就在这几天，大量知名的风投机构，公开呼吁其投资的企业，硅谷银行存在风险，要求企业取出存款资金。

这些风投机构包括彼得蒂尔的Founders Fund、Y Combinator、Coatue等顶级风投，这下挤兑就开始了，并引发了银行流动性危机。

现在市场开始担心，硅谷银行是否会成为第一块多米诺骨牌，和08年引发次贷危机的雷曼一样。

别忘了，前几天黑石的地产基金挤兑，背后也是流动性危机。

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我们老粉丝应该知道，老南从去年年初开始，就一直在提醒美股的风险，如22年3月写的《美股衰退重要信号，昨晚出现了》，还记得当时文章里这张配图吗？

之后sp500出现了最多时近25%的回撤。

而且有意思的是，美国目前的问题，和历史上所有的时刻都不一样，也就是穷人通胀，富人通缩。

所谓穷人通胀，就是你会看到美国就业数据一片大好，其实是中低端服务业严重缺人。

所谓富人通缩，就是你看到互联网、科技类企业，业绩都在下滑，各家都在裁员。

所以对于美联储而言，这就很难处理，继续鹰吧，科技企业压力太大，也就这点家底了；转鸽吧，通胀又压不住。但这种时候，只能保一头，决策越不坚决，最后风险就越大。

如同我们之前写过的《四十年前，美国如何去杠杆》，当时的美联储主席保罗沃尔克，就是坚决加息，压下通胀再说，管你股市跌的疼不疼。

美联储这会越是犹豫，后面市场的波动也就越大。

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美国当前的困境，肉眼可见的预判，就是越是内部压力大，越是要对外转移压力，中美的博弈，在这样的环境下，大概率会更加的剧烈。

最近美国在中国周边也是动作频频，毕竟通过乌克兰搞乱欧洲，美国的军工、能源企业，可是赚的盆满钵满，还承接了欧洲的不少资金、人才。

这会巴不得在亚洲再挑起一场战争，把全球资金都吸往美国。

不过中国可不是菜俄，秦刚外长那句：“安全不应由个别国家说了算、没有中国的安全也就没有世界的安全”，说得很清楚了。警告美国别想在亚洲搞代理人战争，自己置身事外占便宜。

这样的时候，你越是强硬，越是准备打战，对方才越会小心谨慎，反而离和平越近。

结

回到配置，A股最近开始回调，源于年初部分资金预期过高。

如同老南年初视频号采访里所说，今年很难有什么大牛市，更大的概率是部分行业的结构性行情。毕竟我们经济上目前最大的风险不是通胀，而是通缩，2月的cpi和ppi，充分说明了这些。但A股资产标配，已不用犹豫。

至于美股，就别配了，人家还没跌透呢。

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