高盛：9月底以来60%的中国股票买盘已逆转

高盛最新出炉的Prime Services报告揭示了上周对冲基金战略转向的显著趋势，它们纷纷重返北美股市，实现了自六月以来最为强劲的周度资金流入，标志着对冲基金在历经九周之后，首次对北美股票实施净买入操作。与此形成鲜明对比的是，亚洲市场，无论是新兴市场还是发达市场，均领跑了净卖出规模，欧洲市场则紧随其后。

此外，对冲基金的投资焦点似乎正逐步转向个股机遇，单只股票在过去五个月内实现了前所未有的最大净买入，这一积极动向主要归功于多头积极买入以及空头回补的双重作用。然而，宏观产品却连续两周面临净卖出的压力，其背后主要由多头抛售所驱动。

在行业层面，上周对冲基金最为青睐的板块非医疗保健、金融与信息技术莫属，这些板块均实现了显著的净买入。相反，公用事业、房地产及日常消费品板块则成为了净卖出的重灾区。尤为值得一提的是，金融板块不仅在净买入榜上名列前茅，还成为当周美国市场表现最为亮眼的行业板块之一，对冲基金以自2021年11月以来最快的速度净买入该板块。高盛报告指出：“本周的名义净买入量在五年回溯期内高居第97百分位，所有子行业均实现了净买入。”

放眼全球市场，上周股市表现相对平淡，报告分析称：“这主要源于多头卖出与空头回补之间的微妙平衡。”然而，中国市场依旧波动不已。继九月份创纪录的买入潮之后，对冲基金自九月底以来已将近60%的净买入进行了反转，本周的卖出规模更是“刷新了我们的记录新高”。高盛表示：“中国股票在四周内首次面临净卖出局面，且在过去五个交易日中有四个交易日均呈净卖出态势。”报告进一步指出：“本周对冲基金通过各渠道全面净卖出中国股票，其中H股与A股的合计净卖出占比超过85%。”

此外，报告还显示，中国市场在全球市场中的总敞口与净敞口分别占据了5.9%与8.7%的份额，与过去五年相比，分别位于第32百分位与第42百分位。